3M Co. (MMM) acordó adquirir al fabricante de cerámicas avanzadas Ceradyne Inc. (CRDN) por cerca de US$860 millones, medida que complementará las operaciones de transporte, mercados de energía y defensa de la firma diversificada de manufacturas.

Por Tess Stynes: En virtud del acuerdo, que se espera concluya en el cuarto trimestre, los tenedores de Ceradyne recibirán US$35 por acción, una prima de 43% frente al precio de cierre del viernes. 3M, cuyos productos van desde las notas Post-it a filtros para caldera y líneas de electricidad, espera que la transacción diluya las ganancias en 5 centavos por acción en los primeros 12 meses, no obstante -excluidas ciertas partidas- prevé que el acuerdo sume un centavo por acción en el mismo período. La adquisición se produce cerca de un mes después de que 3M abandonara su plan para adquirir las operaciones de productos de oficina y consumo de Avery Dennison Corp. (AVY), luego que el Departamento de Justicia amenazara con presentar una demanda civil antimonopolio para bloquear el acuerdo. El acuerdo será menos costoso para 3M -en cerca de US$670 millones- después de considerar efectivo, equivalentes de efectivo, inversiones de corto plazo y deuda adquirida en el pacto. Ceradyne fabrica cerámicas usadas en blindaje de cuerpos y vehículos. Algunos analistas expresaron recientemente su preocupación sobre la demanda solar, las demoras en los embarques de blindaje y los márgenes. Las acciones de Ceradyne subían 43% a US$34,92 el lunes, mientras que las de 3M ascendían 0,1% a US$92,47. Escriba a Tess Stynes a Tess.Stynes@dowjones.com

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